Сейчас на рынках позитивные настроения.

Причин роста: 

1. Министры финансов Зоны Евро одобрили очередной транш помощи Греции. 
2. Оптимизм в преддверие саммита ЕС в воскресенье — но никаких решений до второй встречи в среду
3. Европейский фон финансовой стабильности будет расширен
4. Хорошая отчетность от Компаний.

Компании: (74% компаний отчитались лучше прогноза) На этой неделе отчитается 191 компания

• McDonalds — прибыль лучше ожиданий
• GE — на уровне прогноза, выручка была лучше ожиданий, хорошие прогнозы на следующий год
• Honeywell International — рост прибыли на 45% — аэрокосмическое подразделение. Повышает прогноз на год.
• Verizon — прибыль растет больше чем прогнозировалось, но уменьшается число подписчиков
• Microsoft — отчетность была в четверг (на уровне ожиданий), движения не сильные
• Ford — S&P повысило рейтинг компании

Предстоящие отчетности и статистика:

• Понедельник: Caterpillar, Netflix; Индикатор активности от ФРБ Чикаго. Европа, Германия, Франция — индикатор деловой активности PMI. 
• Вторник: UPS, Amazon, Deutsche Bank, DuPont, 3M, UBS; Индекс цен на недвижимость SnP/Case-Shiller, индекс потребительской уверенности, размещение 2-х леток
• Среда: Boeing, Ford, ConicoPhillips, Sprint, Visa; заказы на товары длительного пользования, продажи новых домов, размещение 5-леток
• Четверг: Procter & Gamble, Exxon, Motorola; Данные по ВВП, заявки на пособие по безработице, незавершенные продажи на рынке недвижимости 
• Пятница: Merck, Newmont, Chevron; данные по персональным доходам и расходам

Новости:

ЕС исключат возможность использования средств ЕЦБ для финансирования регионального стабилизационного фонда и обозначает план поддержки банков в рамках подготовки новой стратегии борьбы с финансовым кризисом.

Япония — растет  самыми сильными темпами за последнюю неделю — на фоне растущих цен на сырье и экспортеры увеличивают свои поставки. Растут объемы экспорта +2,4% г.г, импорт 12,1%

В Австралии опубликованы данные по ценам производителей — инфляция в секторе оказывается меньше чем ожидали эксперты

Китай растет впервые за последнюю неделю на фоне снижающегося напряжения вокруг европейского кризиса. 

Были опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы от HSBC — индикатор на уровне 51,1 — максимальный уровень за 5 месяцев.

На что обратить внимание

CAT - Отчетность до открытия рынка; 

Важные данные по развитию бизнеса и продаж в Китае; 

Будет ли повышен прогноз по прибыли на конец года и на следующий; 

Важен ценовой сегмент — растут ли цены на сырье и материалы; 

Как вредит компании европейский кризис

Kimberley — Clark — история с дивидендами, компания может их увеличить

DuPont — будет ли сокращение затрат и рост маржи

UPS — будут ли увеличены дивиденды и как себя чувствует их бизнес в Азии

В штатах


ФРС будет наращивать стимулирующие меры. Ожидаемые действия — покупка ипотечных облигаций и работа с фискальными властями и регуляторами по снижению цен на ипотеку — сильнейшее воздействие на экономический рост. 

Фонд PIMCO увеличил свои вложения в ипотечные инструменты в сентябре с 32% до 38%. 

Опасения

Рост ВВП Китая в ближайшие 12 месяцев замедлится до 7% на фоне стагнации мировой экономики и замедлении общего роста, это снизит экспорт из страны, в то время как новое политическое руководство ориентируется на расширение внутреннего рынка. Сигнал для пересмотра — слабые данные по ВВП за 3 кв.

Все данные указывают на то что экспорт замедляется, особенно в Европу, с 22% в августе он упал до 9,8%.  

В России
 
Полиметалл — ждем заявлений по обмену акциями на акции новой компании
ГМК НорНикель — ожидание производственных результатов за 3 кв. 
ЛУКОЙЛ — продолжение истории с властями Болгарии
ВТБ и Сбербанк — реакция на положительные новости из Европы

ВТБ-Капитал понижает целевую цену на 12 месяцев по акциям КАМАЗа на 41% до $2,4. Потенциал роста 78%. Рекомендация «ДЕРЖАТЬ». 
Осторожный, консервативный прогноз на среднесрочный период по рынку тяжелых грузовиков. 
Вряд ли sentiment рынка изменится в ближайшее время, в 2012 г. продажи упадут на 5%

Роснефть завтра предоставит свою финансовую отчетность. Добыча нефти выросла на 2%, но выручка растет на 4,4% кв.кв до $24,3 млрд на фоне снижавшейся за тот период времени цены на нефть. EBITDA (-14%) на фоне растущих налоговых выплат, а чистая прибыль (-13,5%) до $3,1 млрд
«ПОКУПАТЬ» — цель $11 на 12 месяцев. Полный стейтмент по отчетности ожидается 28 октября в пятницу, тогда же будет конференц-call

НОРНИКЕЛЬ: Производственные результаты 
 
Выпуск никеля в 3 кв. вырос на 23% кв.кв. до 79,8 тысяч тонн.
Выпуск меди вырос на 5,1% до 95,1 тыс. т.
Палладий (-9%) до 677 тыс. унций
Платина (-10%) до 171 тыс. унций.