Фундаментальный анализ – это система прогнозирования стоимости ценных бумаг на бирже. Данный анализ чаще всего используют в трейдинге на долгосрочный период. Прогноз формулируется на основе политических и экономических данных. Многие трейдеры думают, что это очень сложно и такой анализ сможет сделать только человек с экономическим образованием, который умеет вычислять коэффициенты и анализировать статистику.
Но это не так. Фундаментальный анализ не так сложен, как кажется. В данной статье мы рассмотрим все основы фундаментального анализа, с помощью которых вы научитесь правильно анализировать рынок.
Фундаментальный анализ производится на основе показателей экономики, статистики и политики стран. Первоначально фундаментальный анализ исследовали только трейдеры, работающие на рынке акций. Его в основном использовали крупные инвесторы, анализирующие биржевые цены компаний. Тогда при анализе проверялись такие финансовые показатели как: процент рентабельности, общая прибыль, чистая прибыль, отчеты о прибылях и убытках, отчеты по движению денежных средств, статистика дивидендов и т.п.
В большинстве случаев анализируемая стоимость компаний не совпадала с ценой акции торгуемой на бирже. А трейдеров/инвесторов, использующих данный анализ, интересовало именно это. Умные люди специально подбирали такие компании, чтобы заработать. Самыми прибыльными считались компании, у которых внутренняя стоимость превышала рыночную – их называли недооцененными.
А компании внутренняя стоимость которых была ниже рыночной, называли уставшими. Поэтому все инвесторы концентрировались именно на недооценённых компаниях, так как считали их перспективными. Они полагали, что в условиях неэффективного рынка стоимость недооцененных акций будет расти к их внутренней стоимости. Это утверждение прямо противоположно постулату технического анализа, который утверждает, что цены на графике отражают всю стоимость финансовых инструментов.
В основе фундаментального анализа лежит труд Бенджамина Грэма и Дэвида Додда “Анализ ценных бумаг” который был опубликован в начале 1934 года. Сами трейдеры успешно применяли данную методику и неплохо зарабатывали. Самый известный последователь мистера Грэма – Уоррен Баффетт также использует данный анализ в своей торговле. Фундаментальный анализ производится на основе многочисленных экономических данных.
Если вы зайдете на сайт с экономическим календарем, то вы сразу увидите кучу экономических новостей, которые выходят ежедневно. Даже суббота и воскресенье не обходятся без новостей, которые потом отражаются на цены открытия в понедельник. Некоторые новички, видя такую ситуацию, заходят в сделку, не думая и потом жалеют. Они не понимают, почему инструмент пошёл наверх, если вышли плохие данные. Все это кажется им очень трудным, поэтому многие полагают, что фундаментальный анализ очень трудный, и пользуются только техникой стратегии.
Отличие фундаментального анализа от технического
Самым главным отличием фундаментального анализа от технического, является то что фундаментальный анализ основывается на том, что стоимость активов на рынке является полным отражением спроса и предложения, которое зависит от микроэкономических и макроэкономических факторов экономики.
А сторонники технического анализа говорят, что причину каких-либо изменений на рынке искать не нужно, достаточно просто анализировать рынок и двигаться по тренду. Также техники утверждают, что рынок уже отражает все факторы, которые на него влияют. Поэтому фундаментальный анализ бесполезен. Технический анализ используют в основном на коротких таймфреймах m15, m30, h1, h4, d1, а фундаментальный на w1, m1 и выше.
Поэтому если вас интересуют среднесрочные и долгосрочные цели вам обязательно необходимо делать фундаментальный анализ перед сделкой. Сделать определенные исследования, просмотреть внешние и внутренние показатели, также не забывайте о факторах из-за которых произошли изменения. Только качественный анализ дает вам возможность оценить перспективу и динамику колебания инструмента.
Самый главный недостаток фундаментального анализа – это его ненадежность. Так как факторов, влияющих на цены много, трейдер попросту может запутаться. К примеру, если у инструмента 10-20 взаимосвязанных факторов, проанализировать его еще можно, а если фундаментальных данных более 50, то один трейдер вряд ли сможет все проверить, а если даже проверит, анализ будет не качественным.
Поэтому многие трейдеры, особенно специалисты по валютам пользуются фундаментальным анализом лишь в редких случаях, используя всего 10-20% от большей части анализа.
Как было написано выше, фундаментальный анализ бесполезен для внутридневной торговли, потому, что на таймфреймах от m1 до h1 все происходит быстро, и причины, по которым произошли изменения не так важны. А на таймфреймах d1, w1 и выше анализ нужен. Показатели, влияющие на стоимость ценных бумаг можно разделить на несколько небольших групп.
- Показатели движения капитала:
Эти данные показывают спрос и предложение со стороны финансовых институтов, работающих с экспортом и импортом товаров. (торговый баланс, балансы счетов, уровень капитала и т.п.);
- Макроэкономические показатели:
Данные показатели характеризуют общую макроэкономическую ситуацию в стране, и показывают общую рентабельность инвестиций, которая влияет на потенциальный спрос и предложение в стране. (уровень фондовых индексов, объем казначейских векселей и облигаций, процент доходности по государственным бумагам, ВВП, ВНП, уровень налогов, баланс бюджета (дефицит, профицит), покупательская способность, объемы экспорт и импорта, процент безработицы, показатели инвестиций
Показатели торговли и производства: индекс промышленного производства, объемы заказов, объем розничных продаж, объем выданных кредитов, производительность труда, non-farm, уровень безработицы, ИПЦ, средняя зарплата, учетная ставка, показатели m1, m2, m3, индекс делового климата, индекс делового доверия, общее количество строящихся домов, объем продаж новый и старых домов;
Все эти макроэкономические показатели вы легко можете просмотреть в интернете. Например, зайдите на сайт mail.ru – там постоянно публикуются различные новости со всего мира. Также вы можете зайти на сайт investing.com – там вы найдете экономический календарь, где ежедневно публикуется таблица показателей с прогнозами.
Алгоритм действий
Безусловно, фундаментальный анализ очень важен для торговли бинарными опционами. Но его используют в основном трейдеры, работающие долгосрочно. Большинство же работают в короткий срок, поэтому многие используют данный анализ как второстепенный. Для торговли, вам необходимо лишь пару раз просматривать календарь событий. И на его основе делать соответствующие выводы.
К примеру, если посмотреть новостной фонд сейчас. То мы сразу видим, что в Европе обстановка не из лучших. Из-за терактов и беженцев. А это значит, что данная ситуация будет влиять на валютную пару Евро/Доллар.
Также не стоит забывать, что новости постоянно обновляются и их последствия сразу же сгорают после их публикации. Поэтому вам как профессиональному трейдеру необходимо постоянно следить за макроэкономическим и политическим фоном страны.
Главная ошибка трейдеров, торгующих по фундаментальному анализу – это то, что они работают только по фундаменту, не включая в свой анализ технику и графику. Что касаемо экономического календаря. Каждый день в мире выходят кучу различных статистических данных, открываются заседания, форумы, выступают политики и т.п.
Поэтому каждый день, вы должны смотреть на календарь и предполагать, что произойдет здесь если случится там. Вам необходимо составлять ежедневный план работы учитывая календарь. Новостные показатели в календаре делать на 3 группы:
1 группа – слабые новости,
2 группа – средние по значимости новости;
3 группа – самые важные новости.
В первую очередь необходимо смотреть на самые главные новости, так как их значение дает самый главный импульс. Если к примеру данные статистики вышли ниже/выще прогнозов, то рынок отреагирует. Если же статистика выходит по прогнозу – рынок никак на это не отреагирует.
Остальные же новости с 1 и 2 группы также необходимо учитывать, но они дают слабый эффект, их значимость увеличивается если после них выступает какой ни будь глава Центрального банка или важный политический деятель.
Итоги
Фундаментальный анализ в торговле на финансовых рынках не такой сложный как говорят многие трейдеры. Не обязательно иметь по 2-3 диплома, чтобы делать анализ. Так как для торговли нужна лишь основная база данных. Не забывайте, что новости выходят каждую секунду, по телевизору, по радио, по интернету. Те факторы, о которых постоянно говорят в прессе и влияют на рынок больше всего.
В календаре обращайте внимание только на новости из 3 группы. Если данные статистики лучше прогноза это будет хорошо для первой валюты, если данные ниже, то хуже для рынка. Однако не забывайте, что финансовые рынки непредсказуемы, особенно когда выходят важные экономические новости. Поэтому рекомендуем вам не торговать на новостях, а уже быть в позиции при приближении публикации каких-либо данных. Удачной торговли и побольше профитов.
