Рынок ликвидности. Итоги недели 07-11 ноября 2011.

В данной статье приведены графики и некоторые комментарии к текущей ситуации на рынке ликвидности. Динамика рыночных ставок по курсовым свопам, МБК и РЕПО (овернайт). Также даны комментарии по привлечению рынком средств у ЦРБ на аукционах прямого РЕПО.

12 ноя 2011 в 00:54:00 Просмотров: 842 Автор:

Итак, подведем некоторые итоги:

Курсовые свопы в течении недели незначительно снижались – от 4,7»%на 4,4%. Важно заметить, что сегодня торговался лишь один своп (евровый) и его динамика была растущей (с 4,2% до 4,47%). На «межбанке» понедельник выдался «дорогим» днем, однако затем ситуация улучшилась и, на данный момент, емко характеризуется «в Багдаде все спокойно». РЕПО (овернайт) находится в узком коридоре 5,15-5,25% - в основном из-за ЦБР (который размещает большие объемы под 5,25-5,25%).

По «инерции» праздничной недели 31-3 в понедельник 7 ноября рынок привлек 177 млрд. на первом аукционе. Затем последовали два дня «затишья». Новостной фон среды был несколько «подпорчен» информацией об «итальянских проблемах» рынок «пролили» на достаточно не плохой объем 87,9 млрд. Также, в среду прошел аукцион по недельному РЕПО, где разместили 153,7 млрд. Сумма не маленькая, но и не «пик» (206,3 млрд. – 25 октября). В четверг фондовый рынок с утра снижался, в 11:00 начался первый аукцион, где участникам было предложено ЦБРом 500 млрд. – из них было «выбрано» 364,8 млрд. Часть денег пошла на покупки и РФР начал подрастать
– дневной оборот в четверг был, фактически, равен среде – 87,1 (рынок выкупили по дешевым ценам). Сегодня объем «привлеченного» РЕПО, практически равен вчерашнему – 429,8 млрд. против 434,9 млрд.

Курс доллара (USDRUB_TOM) достигнув локального минимума в районе 29,69 прекратил движение вниз и начал консолидироваться в промежутке 30,2-30,5. Если ЦБР продолжит снижать курс американской валюты, мы увидим новые локальные максимумы по индексу ММВБ: